美股长期成长投资仪表盘

它给组合一个稳的地基，让 AI、云和 crypto 卫星仓的波动不至于主导全部结果。

买入规则

作为核心仓定投或在组合低于目标权重 3 个百分点以上时补回。

减仓规则

除非年度策略改版，不因短期涨跌主动减核心仓。

比逐个猜平台赢家更稳，适合作为你能力圈内的成长核心。

买入规则

市场恐慌或组合成长暴露不足时优先补充。

减仓规则

若科技权重合计超过 70%，先暂停加仓而不是立即卖出。

你对 AI 硬件、算力和产业链有理解，SMH 是把这种认知变成组合暴露的核心工具。

买入规则

只在季度复盘后加仓，避免因热门叙事追高。

减仓规则

当半导体总暴露超过 25% 或 AI capex 预期转弱时降权。

它帮助你在 AI/crypto 高波动时有再平衡资金，不被情绪迫使卖成长仓。

买入规则

每次调仓后保持 5%-10% 弹药区间。

减仓规则

市场出现系统性回撤且高 conviction 标的跌入买入区时使用。

它最贴近 AI 硬件和模型基础设施主线，但必须用仓位纪律对抗估值和预期风险。

买入规则

分批买入；单次加仓不超过组合 2%，优先等财报后预期消化。

减仓规则

若单股超过 12% 或增长叙事被连续两个季度证伪，降回目标。

它把 AI 从模型能力接到企业预算，是云计算和 AI 应用落地的高质量表达。

买入规则

长期核心科技股，低于目标权重 2 个百分点时补回。

减仓规则

若云增长明显失速且估值仍高，先降 1-2 个百分点。

它让组合同时拥有云基础设施、消费互联网和物流效率三条线。

买入规则

AWS 增长重新加速或市场因零售噪音错杀时加仓。

减仓规则

若 AWS 竞争地位弱化且自由现金流低于预期，降权。

它连接 AI、云和互联网视频三条你熟悉的主线，是组合里性价比较高的平台资产。

买入规则

估值低于大型科技同业且云/YouTube 数据健康时补仓。

减仓规则

若搜索份额和广告变现被连续证伪，减至 ETF 内间接持有。

它和你对 AI 硬件、人机入口、内容分发的认知有交集，但不应过度押注元宇宙叙事。

买入规则

广告增长和资本纪律同时成立时维持或补回。

减仓规则

若 Reality Labs 投入重新失控或广告 ROI 明显下行，降权。

它不是最显眼的 AI 股票，但在数据中心网络和定制芯片里位置很硬。

买入规则

作为半导体卫星仓，不追高，低于目标权重 1 个百分点再补。

减仓规则

若并购整合拖累现金流或 AI 相关订单降温，降权。

它帮助组合理解 AI 硬件不只是设计公司，也包括制程、封装和地缘供应链。

买入规则

只做小比例战略持有，不因短期新闻大幅加仓。

减仓规则

若地缘风险显著升温或组合半导体过重，优先降 TSM。

它适合作为视频平台认知的观察仓，不应和 AI 主线同等权重。

买入规则

只在增长和利润率同时改善时补仓。

减仓规则

若内容投入回报下降或用户增长明显减速，移入观察名单。

它符合你对 AI+Crypto 基础设施的长期关注，但在组合里必须保持卫星仓定位。

买入规则

只用固定比例再平衡，不在单周大涨后追买。

减仓规则

若 crypto 合计超过 8% 或 BTC 进入极端情绪区，减回目标。

它能表达 crypto 应用层和制度化趋势，但风险远高于 IBIT，只能小仓位。

买入规则

只在 crypto 风险预算内持有，不和 IBIT 同时超配。

减仓规则

若监管风险升温或 crypto 仓位超过预算，优先减 COIN。